5G RedCap出货激增800%！全球前五厂商大洗牌
【导语】Counterpoint Research报告显示，2025年第二季度全球蜂窝物联网模块出货量同比增17%，已连续六季上扬，5G RedCap出货量激增近800%，市场格局生变，中国厂商移远通信领跑，预计到2030年蜂窝物联网连接数将达65亿，收入达280亿美元。
根据Counterpoint Research最新发布的《2025年第二季度全球蜂窝物联网模块和(hé)芯(xīn)片(piàn)组(zǔ)应(yīng)用(yòng)追(zhuī)踪(zōng)报(bào)告(gào)》，2025年(nián)第(dì)二(èr)季(jì)度(dù)全球(qiú)蜂(fēng)窝(wō)物(wù)联(lián)网(wǎng)模(mó)块(kuài)出(chū)货(huò)量(liàng)同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)17%，已(yǐ)连(lián)续(xù)六(liù)个(gè)季(jì)度(dù)保(bǎo)持(chí)上(shàng)升(shēng)。
市(shì)场(chǎng)明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)出(chū)2023年的低迷期，展现出行业韧性及主要细分市场的强劲需求。在智能公用事业、汽车部署以及5G RedCap加速落地的带动下，预计这一增长势头将延续至2025年下(xià)半(bàn)年(nián)。
印(yìn)度(dù)、中(zhōng)国(guó)和(hé)拉(lā)丁(dīng)美(měi)洲(zhōu)市(shì)场(chǎng)强(qiáng)劲(jìn)
从(cóng)地(de)区(qū)发(fā)展(zhǎn)看(kàn)，印(yìn)度(dù)和(hé)中(zhōng)国(guó)是(shì)仅(jǐn)有(yǒu)的(de)两(liǎng)个(gè)连(lián)续(xù)六(liù)个(gè)季(jì)度(dù)实(shí)现(xiàn)增(zēng)长(zhǎng)的(de)市(shì)场(chǎng)。前(qián)者(zhě)主要(yào)受(shòu)智(zhì)能(néng)电(diàn)表(biǎo)和POS机拉动，后者(zhě)则(zé)由(yóu)资产追踪与(yǔ)监(jiān)控(kòng)摄像头应用驱动。
拉丁美洲表现最为突出，二季度同比增长32%，受益于智能电表推广、路由器/CPE应用普及及追踪解决方案的推动。
5G RedCap出货量激增近800%
具体出货表现方面，5G模块同比增长57%，主要集中在路由器/CPE、PC和汽车等市场，合计占比达8%；
4G Cat 1 bis凭借低成本、设计简便和广覆盖优势，仍是物联网生态的核心支柱，同比增长30%，占总出货量近一半；
同时，5G RedCap出货量在低基数下同比激增近800%，标志着其商业化进程的启动，增长集中在中国的路由器/CPE、监控和能源等领域。
全球五大厂商排名生变
Counterpoint Research数据显(xiǎn)示(shì)，2025年(nián)第二季度，中国厂商移远通信依旧以37%份额保持全球领先地位，其次是中国移动（11%）。
值得注意的是，受中国工业电脑、智能计量和监控摄像头强劲需求的推动，日海智能（芯讯通和龙尚科(kē)技(jì)）本(běn)季(jì)度出货量增长近50%，排名上升至第三位，较上一季度超过广和通。
利尔达则凭借强劲的Cat 1 bis势头攀升至第四位，这得益于国内IP摄像机需求和向韩国的扩张，在韩国，Cat 1 bis开始在远程信息处理和资产跟踪领域取代LTE-M。
在中国以外，Telit Cinterion排名第二，仅次于移远通信，这得益于欧洲和北美的稳定需求。
Counterpoint Research表示，地缘政治因素正在重塑市场，移远通信已将其技术和参考设计授权给总部位于俄亥俄州的Eagle Electronics 公司，后者将于2025年第三季度开始出货美国制造的模块。
在芯片厂商方面，高通依旧保持领先，在汽车、PC和路由器/CPE等应用的5G及高端4G（Cat 4、Cat 6等）市场占据主导地位。紧随其后的是翱捷科技和移芯通信，主要面向成本敏感型市场，为计量、资产追踪、工业摄像头和智能音箱等场景提供4G Cat 1 bis解决方案。
从整体趋势来看，汽车、信息娱乐、零售和安防监控等领域对智能化与AIoT模块的需求持续上升。移远通信、美格和广和通等供应商正加速向高价值、功能丰富的产品转型，而不再局限于基础连接性，将其视为未来收入增长的关键引擎。
全球蜂窝物联网连接数将达65亿
另据Counterpoint《全球蜂窝物联网连接报告》显示，2024年蜂窝物联网连接数同比增长17%，年底将突破38亿，预计到2030年底将达到65亿，年复合增长率超过9%。
全球蜂窝物联网连接数
（按地区划分）（单位：十亿）
首席分析师Tina Lu表示：“随着传统技术逐步淘汰，市场正加速转向更高效、更具成本效益的解决方案，例如4G Cat-1 bis。这类技术简化了部署，使物联网应用更具可扩展性与可靠性。5G的推进将进一步放大这一趋势，不仅为企业创造新的收入机会，也为在传统ARPU水平承压的市场中运营商提升物联网回报提供新增长点。”
从短(duǎn)期来看，4G仍(réng)将(jiāng)凭(píng)借(jiè)广泛可用性、易(yì)于(yú)部(bù)署(shǔ)和(hé)成(chéng)本优势占据主导，但5G有望自2026年起加速普及。随着网络密度提升、设备生态成熟，以及运营商积极推动5G从消费应用向商业价值延伸，其渗透率将稳步上升。其中，汽车和工业物联网将成为核心驱动力，医疗健康及更广泛的企业应用紧随其后。
在新兴技术融合的推动下，物联网连接格局正迎来深刻变革。eSIM与SGP.32标准的落地，将为多样化物联网设备提供无缝、可扩展的远程连接；人工智能的深度集成不仅将在设备层面提升智能化与自动化水平，也将在跨平台层面增强整体安全性与效率。
同时，5G独立组网（SA）的加快部署将推动RedCap技术普及，助力其在监控、可穿戴和增强型移动宽带等场景的应用落地，成为未来物联网发展的关键支柱。
全球蜂窝物联网连接收入(rù)将(jiāng)达(dá)280亿(yì)
在5G的推动下，预计到2030年蜂窝物联网收入将达到280亿美元。
全球蜂窝物联网连接收入
（按地区划分）（单位：十亿美元）
研究分析师Siddhant Cally指出：“全球数字化转型仍在加速，尤其是在公共福利和公用事业等领域。车联网已成为关键增长引擎，北美、欧洲和中国表现尤为突出；与此同时，智能零售和POS终端部署也展现出强劲势头。展望未来，成熟市场的高数据应用与新兴经济体对可扩展解决方案的迫切需求，将共同驱动新一轮增长。”
在市场格局方面，一级移动网络运营商（MNO）依旧引领蜂窝物联网发展，得益于其与大型企业，特别是汽车制造商和公共部门的深度合作。
中国继续保持全球领先地位，占全球蜂窝物联网连接的近70%，预计到2024年将突破26亿个连接。中国的规模与发展路径正成为印度等新兴市场的重要参照，这些市场正日益依赖蜂窝物联网，加速产业数字化和智能基础设施建设。
